Co to jest REIT? Jak działa i jak w niego inwestować?

Teléfono: 91 476 65 33      E-Mail: info@cvramos.com

Na początku były to centra handlowe czy przedsiębiorstwa inwestujące w aktywa kolejowe. W pierwszych latach działania REIT zajmował się posiadaniem i finansowaniem zakupów nieruchomości. Obecnie wiele funduszy nieruchomościowych to potężne przedsiębiorstwa, które mają miliardowe aktywa pod zarządzaniem. Wygląda na to, że w zakresie dywidend REIT-y faktycznie dostarczają to, do czego są stworzone, bo do średniej dywidendy brutto wynoszącej na przełomie ostatnich 5 lat aż 4,3% nie można mieć żadnych zastrzeżeń.

  • Niektóre REIT są publicznie notowane na giełdzie, a niektóre nie.
  • Największym rynkiem REIT-ów jest rynek amerykański, którego udział w rynku światowym liczy się na podstawie spółek wchodzących w skład indeksu GPR 250 REIT GLOBAL.
  • Przykładem spółki, która od kilku lat oferuje produkty REIT-o-podobne jest Griffin Real Estate, właściciel m.in.
  • Na przestrzeni lat zyskały tak dużą popularność, że obecnie są formą inwestycji w ponad 30 krajach na całym świecie.
  • Rozwiązanie to stanowi solidne ułatwienie dla osób dopiero rozpoczynających przygodę z giełdą i inwestowaniem, albo dla tych, którzy nie chcą zgłębiać ich tajników, ale chcieliby ulokować pieniędzy w nieruchomości.

REIT-y różnią się od innych spółek inwestycyjnych tym, że muszą spełniać określone wymagania podatkowe i przepisy dotyczące dywidendy. Przynajmniej 90% dochodu z REIT-ów musi być wypłacane w formie dywidendy dla akcjonariuszy. Być może słyszałeś o spółkach akcyjnych, które nigdy nic nie wypłacają akcjonariuszom, jak na przykład Facebook (Meta). 100% swojego zysku inwestują w dalszy wzrost, co powoduje, że cała korzyść z takiej inwestycji pochodzi z przyszłych dywidend – o ile w ogóle jakieś będą. I dlatego właśnie Amerykanie wymyślili wygodny sposób inwestowania w nieruchomości o nazwie REIT. Jest to skrót od Real Estate Investment Trust, czyli – w przybliżeniu – spółka inwestująca w nieruchomości.

Warto śledzić trendy na rynku nieruchomości oraz zmiany w warunkach gospodarczych, które mogą wpływać na wartość portfela nieruchomości REIT. REIT są narażone na ryzyko związane z wahaniami na rynku nieruchomości. Zmiany w sytuacji gospodarczej, a także warunki rynkowe mogą wpłynąć na wartość portfela nieruchomości REIT i wpływają na wyniki finansowe spółki. Inwestowanie w nieruchomości stało się jednym z najpopularniejszych sposobów na osiągnięcie stabilności finansowej oraz generowanie pasywnych dochodów. Jednym z interesujących rozwiązań dla inwestorów są REIT (Real Estate Investment Trusts) – spółki inwestycyjne zajmujące się nieruchomościami. REITy to fundusze inwestycyjne celowe, które przekazane przez inwestorów środki przekazują np.

Inwestorzy mogą wybierać spośród REIT notowanych na giełdach lokalnych i międzynarodowych. Inwestycje w globalne REIT mogą zapewnić ekspozycję na różne rynki nieruchomości, ale równocześnie wiążą się z ryzykiem związanym z inwestowaniem za granicą. Aby zakupić REIT na giełdzie, inwestor musi otworzyć konto maklerskie u wybranego pośrednika. Następnie, po zalogowaniu się na platformę, można wyszukać interesujący nas REIT i złożyć zlecenie zakupu. Kolejną kwestią odróżniającą REITy od bezpośredniego zakupu nieruchomości jest bez wątpienia płynność. O ile zdarza się, że mieszkanie czy dom ciężko jest sprzedać, o tyle REITów zazwyczaj z łatwością można się pozbyć.

Tego typu inwestycje ma własną rękę dla większości są nieosiągalne finansowo, natomiast za pośrednictwem REITów jest to jak najbardziej możliwe. Podobnie jak inne spółki publiczne, wartość MREIT rośnie i spada, gdy rynek ponownie ocenia wartość firmy. Jeśli inwestorzy uważają, że MREIT stanie się mniej opłacalny, ponieważ zebranie pieniędzy będzie dla nich droższe lub ponieważ hipoteki będą gorsze, cena akcji spadnie.

FINN a REIT

Zacznijmy od tego, że nie wszystkie REIT-y muszą być notowane na giełdzie. Według stowarzyszenia NAREIT około 30% funduszy nieruchomości REIT w Stanach Zjednoczonych nie jest w obrocie giełdowym, a więc nie da się ich w prosty sposób nabyć na giełdzie. Z drugiej strony, oznacza to, że zdecydowana ich większość, bo aż 70%, jest notowana na giełdzie i możliwa do zakupu przez drobnego inwestora. Sprawia to, że fundusze nieruchomości REIT są tam bardzo atrakcyjną alternatywą dla inwestorów defensywnych, którzy celują w długi okres inwestycji, wynoszący np. Inwestowanie w nieruchomości kojarzy się z problemem wysokiego progu wejścia.

  • MREITs nie tylko kupują hipoteki z reinwestowanymi zyskami z działalności firmy.
  • Fundusz jest tutaj pośrednikiem, który ma zapewnić, że wszystkie inwestycje będą trafne.
  • Zazwyczaj zapewniają wysokie dywidendy oraz możliwość umiarkowanej, długoterminowej aprecjacji kapitału.
  • Powyższy wymóg sprawia, że w niektórych krajach REIT-ami będą mianować się nawet bardzo małe spółki, posiadające kilka lub kilkanaście nieruchomości, a w innych będzie to tylko garść średnich i dużych przedsiębiorstw.
  • Inwestowanie w nieruchomości poprzez tego rodzaju spółki jest bardzo popularne w USA.
  • W styczniu przewodniczący Ben Bernanke ogłosił, że Fed zamierza utrzymać stopy niskie do końca 2014 r., Zasadniczo gwarantując marże zysku mREIT przez trzy lata.

REIT to jedna z nich, dlatego warto wyjaśnić, o co w niej chodzi. QE3 i ryzyko przedpłatyNiedawna decyzja Rezerwy Federalnej o rozpoczęciu trzeciej rundy luzowania ilościowego (QE3) jest kolejnym problemem dla mREIT. Ostatnio bitcoin może trafić 400k po trzeciej połowie (jeśli historia dowolną tablicę wyników) rośnie zainteresowanie klasą REIT zwaną mREIT, która również wypłaca wysokie dywidendy, ale stanowi nieco inny zestaw ryzyk. Dają całkiem rozsądną stopę dywidendy, a ich ceny są przywiązane do cen nieruchomości.

Fundusze REIT na świecie

Jest to przedsiębiorstwo, które posiada albo operuje nieruchomościami generującymi dochód (np. apartamenty na wynajem). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność. Autor bloga nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam umieszczanych na blogu. Notuje się, że aktualnie 30 funduszy REIT jest członkami indeksu S&P 500, gdzie stanowią one niecałe 3% indeksu S&P 500 według kapitalizacji rynkowej. REIT inwestują w szeroki zakres rodzajów nieruchomości, w tym biura, budynki mieszkalne, magazyny,  placówki medyczne, centra danych, infrastrukturę i hotele. Resort finansów skłania się też do tego, aby oddzielić REIT-y od działalności deweloperskiej, dlatego nie będą mogły one budować własnych obiektów – mają kupować gotowe budynki.

Co to jest REIT? Jak to działa? Jak się zarabia na REIT-ach?

Byłoby dziwne, gdyby nie przyjrzeli się tak oczywistemu tematowi, jak nieruchomości. To jedne z wielu zagranicznych nieruchomości, jakich właścicielami są REIT-y. Horyzont inwestycyjny to jeden z najważniejszych kryteriów, którym powinien kierować się inwestor chcąc ulokować kapitał.

Rodzaje MREIT

Na rynku finansowym bardzo często można spotkać się z pojęciem delewarowania. Akcje syntetyczne są jednym z tych instrumentów finansowych, których działania doświadczony inwestor może domyślać się ze względu na samą nazwę…. Przedsiębiorcy również mają możliwość unieważnienia umów kredytowych we frankach, problemem może być jednak zarejestrowanie działalności pod adresem domowym lub przeznaczenie części kredytu na cele firmowe. Również terminy przedawnienia roszczeń są krótsze niż u konsumentów.

W przypadku zwykłych spółek akcyjnych, zysk, który wygeneruje spółka jest opodatkowany aż dwukrotnie. Najpierw opodatkowana jest spółka sama w sobie, która za osiągnięcie zysku jest obłożona podatkiem dochodowym od osób prawnych. Taki pomniejszony o podatek zysk może być wypłacony akcjonariuszom w postaci dywidendy, a gdy to się stanie każdy z nich płaci podatek od zysków kapitałowych w Polsce zwany podatkiem Belki. W przypadku REITów problem ten nie występuje i podatek płacą tylko akcjonariusze, którym dywidenda wypłacana jest z zysku niepomniejszonego wcześniej o podatek CIT. REIT-y są tylko jedną z wielu opcji inwestycyjnych dostępnych na rynku. Inne opcje obejmują akcje, obligacje, fundusze indeksowe i fundusze hedgingowe.

W Ameryce galopująca popularność REIT-ów przypomina nieco rosnącą popularność funduszy ETF, choć te pierwsze są tylko rodzajem spółek, które te drugie mogą kupować. Czas na spojrzenie nieco bliżej domu, a więc na analizę europejskiego rynku funduszy REIT. Przemysłowe REIT odgrywają ważną rolę w handlu elektronicznym i pomagają zaspokoić zapotrzebowanie na szybkie dostawy. REIT może być również wykorzystane do zdywersyfikowania portfela inwestycyjnego. Dzięki różnorodnym rodzajom REIT, inwestorzy mogą zainwestować w różne sektory nieruchomości, co może pomóc w zminimalizowaniu ryzyka związanego z inwestowaniem w pojedynczą nieruchomość. Według niektórych osób, dużym minusem REITów jest fakt, iż inwestor ma ograniczony wpływ na to w jaki sposób zostaną ulokowane pieniądze, ponieważ decyduje o tym fundusz.

Barierą okazują się też nieusystematyzowane regulacje prawne, które byłyby wspólne dla wszystkich krajów, w jakich REIT-y funkcjonują. To z kolei uniemożliwia w pełni swobodne i bezproblemowe realizowanie transakcji tego rodzaju. Mało klarowne stanowisko rządu w temacie REIT-ów może zwiększyć zainteresowanie crowdfundingiem nieruchomości jak wyjąć dzień handlu, czynnikiem ryzyka stock trading system komercyjnych. Doświadczenia krajów, w których funkcjonują REIT-y pokazują ich pozytywny wpływ na rozwój sektora nieruchomości komercyjnych. Szczególnie dzięki napływowi środków od inwestorów indywidualnych. Inwestując bezpośrednio w nieruchomości, inwestor sam musi dokonać wyboru, jakie kupić mieszanie, a także komu i za ile je wynająć.

Czym zajmują się REIT-y i jakie są ich zalety?

Jeśli rzucają posiadane przez siebie mieszkania na rynek najmu, to udostępniają je ludziom do mieszkania i biorą udział w konkurencji o klienta-najemcę, konkurować muszą chociażby ceną najmu z innymi podmiotami. W ten sposób podmioty PRS mają korzystny wpływ na rynek mieszkań. Aby REITy mogły gdzieś skutecznie zagościć musi już istnieć jakieś zapotrzebowanie na mieszkania na wynajem i problem z posiadaniem przez każdego takowego na własność. Wtedy REITy nie wywołują żadnego problemu, tylko ponownie go rozwiązują zaspokajając potrzebę. REIT-y korzystają z unikalnych przepisów podatkowych, które pozwalają im uniknąć podatku dochodowego na poziomie spółki.

Łącznie zarządza prawie 600 tysiącami mieszkań o łącznej powierzchni 27 milionów metrów kwadratowych, położonych głównie w Niemczech, ale też w Szwecji i w Austrii. Według danych, z każdego metra kwadratowego mieszkania wyciąga miesięcznie ponad 7 euro czynszu, co daje jej (i Tobie, znaleźć broker forex: 6 czynników, które należy rozważyć jeżeli zostaniesz jej akcjonariuszem) całkiem solidną bazę dochodową. Wiadomo, że inwestowanie w nieruchomości wymaga mnóstwa czasu, oglądania mieszkań i wizyt u notariusza. Okazuje się jednak, że można w nieruchomości zainwestować z zyskiem małe kwoty – i to bez ruszania się domu.

W zamian, inwestorzy płacą podatek dochodowy na dywidendy otrzymywane z REIT-ów. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na to, że dywidendy z REIT-ów są zwykle opodatkowane jako dochód z kapitału. Po prostu – jeżeli płace w jakimś mieście wzrosną dwa razy, to z czasem i ceny nieruchomości wzrosną też dwukrotnie.

0 Comments

Leave a reply

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos necesarios están marcados *

*

Puedes usar las siguientes etiquetas y atributos HTML: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Current ye@r *

| Copyright © 2014 CONSTRUCCIONES VENANCIO RAMOS. Diseñado por EQUALIA |

Log in

Forgot your details?